Opcje bracia handlowi

How I Trade Opcje Opis Jest to niesamowity kurs, wypełniony sprawdzonymi na rynku technikami sukcesu w opcjach. Dowiesz się najważniejszej koncepcji, która pozwoli Ci określić sukces lub porażkę na rynkach, a odkryjesz: świetny sposób na ekstrawagancję Euforia lub biała panika (str. 111) Doskonała strategia ochrony używana przez zawodowców, ale nigdy nawet usłyszane przez prawie 99 przedsiębiorców (str. 150) Konkretna strategia rozgrywania ogłoszeń o zyskach z dużo mniejszym ryzykiem (str. 39) Potężne gry w celu zwiększenia zysków przy mniejszym ryzyku na rynku BEAR (str. 89) Czy zastanawiałeś się kiedyś, dlaczego niektórzy inwestorzy są konsekwentnie bardziej skuteczne niż ktokolwiek inny Po raz pierwszy człowiek uważany za jednego z najlepszych na świecie handlarzy wyraził zgodę na ujawnienie swoich najcenniejszych, pomocnych i opłacalnych technik. Jon Najarian (znany również jako doktor J) od wielu lat notuje stałe i stałe zyski, miesiąc po miesiącu. Jego firma, Mercury Trading, była jedną z największych firm zajmujących się tworzeniem rynku na świecie, obsługującą ponad 150 milionów magazynów i 30 000-45,000 opcji każdego dnia. Był doradcą i mentorem dla kilkudziesięciu odnoszących sukcesy profesjonalnych handlowców i przez 20 lat uczył się podstaw opcji z Chicago Board Options Exchange. Doktor J zyskał szacunek i uznanie profesjonalistów na całym świecie dzięki swoim niesamowitym i konsekwentnym umiejętnościom handlowym, uczciwości i chęci pomagania innym osiągnąć sukces. Niektóre z technik, których możesz się nauczyć Narażenie na osobiste techniki handlowe Doctor Js może sprawić, że wygrasz opcje. Oczywiście otrzymasz wszystkie podstawowe informacje. Opcje Call and Put Jak porównać cenę opcji z kosztem instrumentu bazowego Podstawy zmian cen opcji - dlaczego tak się dzieje i jak dokładnie je prognozować Ustalenie prawdziwej wartości opcji Jak zarabiać pieniądze bez względu na ruch na rynku w górę lub w dół Nauczysz się zasady niestabilności opcji i jak sprawić, by działała ona dla ciebie, a nie przeciwko tobie. Odkryjesz niesamowitą strategię, która ma ograniczone ryzyko i wysokie potencjalne zwroty. Ogromne ruchy cenowe występują w tym samym decydującym 15-minutowym oknie, aby dowiedzieć się, kiedy i jak to zrobić na swoją korzyść. Jak korzystać z pająków, LEOPS i prostych połączeń, aby ustawić optymalną pozycję (zaczyna się na stronie 120) Miesiąc paniki, jak radzą sobie zawodowcy to Idealna Strategia Pozycji, jak używać Obroży, aby znacznie poprawić swój dobrobyt finansowy Kiedy Zmieniać Strategię 3 Miesiące Każdego roku Musisz Przejść do Doktora Js Plan wysokiej zmienności Najważniejsza koncepcja dla udanych transakcji Jon jest przekonany, że zanim będzie można kiedykolwiek odnosić sukcesy w obrocie opcjami, należy zrozumieć koncepcję zmienności. To jest sedno zrozumienia, które opcje warto kupować i które warto sprzedać. W opcjach Jak handlować Jon Najarian ujawnia, w jaki sposób i dlaczego zmienność powinna być dominującym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji handlowych. Według Jona jest to największe nieporozumienie wśród handlowców opcji. Tylko ta koncepcja może być różnicą między twoim sukcesem lub porażką. Ten kurs obejmuje wiele więcej: O pcje Strategie na znalezienie opcji Zwycięzcy w każdych warunkach 2 Świetne strategie na wypadek katastrofy w każdym magazynie Wielka gra używana przez kilku inżynierów i lekarzy do gromadzenia wielomilionowych rachunków w dolarach Dokładnie kiedy używać każdej strategii - i Dlaczego z niego skorzystasz Jak wycenić opcję - prawdziwy sposób (jeśli kiedykolwiek słyszałeś o czarnych-Scholesach, musisz zobaczyć tę taśmę) Znaczenie Major, Ekstremalne ruchy na rynku. Jak grać z korzyścią dla Ciebie Pytania Jon pyta się każdego dnia - nawet po potrojeniu pieniędzy Absolutnie gwarantowane przez jeden pełny rok Wyślij za egzemplarz kursu Jak handlować opcjami dla handlowców na parterze. Przestudiuj to. śledzić wydajność zaleceń i metod Doctor Js. Chcę, abyś sam zobaczył, jak AMAZINGNIE SUKCESIE te strategie Jeśli nie jesteś całkowicie przytłoczony i zachwycony tymi technikami, po prostu odeślij paczkę. Chory natychmiast wyśle ​​ci szybkie i uprzejme zwroty. Absolutnie bez pytań zadawanych Zacznij swoją nową karierę handlową Teraz wszyscy odnoszący sukcesy handlowcy opcji maksymalizują potencjalne zwroty przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka. Jon nalegał, abyśmy zorganizowali tę ofertę w taki sam sposób, w jaki Twoja maksymalna nagroda jest praktycznie nieograniczona, gdy tylko znasz strategie. a twoje ryzyko praktycznie nic. czas na zapoznanie się z tym kursem. Nie przegap tej okazji. Wyślij bez ryzyka Jak dziś Opcje handlu. Jak zawieram opcje wymiany (w tym książka) Zamówienie Pozycja 33001. 15.00 Wymagana przez rząd USA Zastrzeżenie - Commodity Futures Trading Commission Futures i opcje handlu mają duże potencjalne korzyści, ale także duże potencjalne ryzyko. Musisz być świadoma zagrożeń i być gotowym zaakceptować je w celu inwestowania na rynkach kontraktów futures i opcji. Nie handluj pieniędzmi, których nie możesz sobie pozwolić na stracenie. Nie jest to ani próśba, ani oferta dla kontraktów terminowych BuySell lub opcji. Nie jest reprezentowana żadna reprezentacja, że ​​jakiekolwiek konto będzie lub może osiągnąć zyski lub straty podobne do omówionych na tej stronie. Dotychczasowe wyniki każdego systemu obrotu lub metodologii niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Reguła CFTC 4.41 - WYNIKI W HIPOTETYCZNEJ LUB SYTUROWANEJ WYNIKACH WYKONANIA WYRAŻONYCH OGRANICZAŃ. NIE PRZEWIDZIEĆ, ŻE INNE WYNIKI WYDAJNOŚCI WYDAJNOŚCI, SYTUROWANE WYNIKI NIE NINIEJSZE RACHUNKOWOŚCI. Także od czasu, w którym targi nie zostały zrealizowane, rezultaty mogły być niższe od rekompensat dla skutków, jeśli jakieś, niektórych czynników rynkowych, takich jak brak płynności. SYMBOLE PROGRAMY TRADYCYJNE W OGÓLNYCH MOGĄ ZOSTAĆ FUNKCJONOWANE Z FUNKCJONAMI, KTÓREGO ZOSTAJE ZAPROPONOWANE ZE ŚWIADECTWO HINDSIGHT. ŻADNA OŚWIADCZENIE ZOSTAŁO WYKONANE, ŻE JAKĄKOLWIEK KONTO LUB JEST LIKWIDOWANE DO OSIĄGNIĘCIA ZYSKU LUB STRATY, PODLEGAJĄCE TEN TEMAT. Wszystkie transakcje, wzory, wykresy, systemy itp. Omówione w tej reklamie i materiały produktów mają wyłącznie charakter poglądowy i nie powinny być interpretowane jako konkretne zalecenia doradcze. Wszystkie pomysły i prezentowane materiały są wyłącznie pomysłami autora i niekoniecznie odzwierciedlają wydawcy lub TradeWins. Najważniejsze informacje Gwarantowanego programu realnego dochodu Handel z dźwignią 10-1 przy ryzyku kilkuset dolarów Nie trzeba monitorować rynków w ciągu dnia Może być przedmiotem obrotu na mniejszych kontach z mniej niż 5000 Do 98,81 transakcji opłacalnych w handlu Dowiedz się strategie opcji, które mogą podwoić twoje pieniądze na nieprzewidywalnym rynku Naucz się handlować i zarabiaj pieniądze bez względu na kierunek rynku Zaprojektowany, aby handlować wszystkimi opcjami na: CBOE, AMEX, Filadelfia, Pacyfik Dowiedz się jeden z najlepiej strzeżonych tajemnic o zmienności i prawdopodobieństwie, z którego korzystają profesjonaliści pokonać konkurencję. Naucz się zrównoważyć ryzyko, nagrodę i prawdopodobieństwo, abyś wiedział z góry, jaki jest potencjał Twojego handlu. Produkty, które mogą Ci się spodobać TradingOption: Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) Wygrane krótkie spready mogą przewyższyć zarobki Toll Brothers Inc (NYSE: TOL). Wygrywanie krótkich spreadów może przewyższyć zarobki Data publikacji: 2017-02-4 PRZEDMOWA Przeanalizowaliśmy wspaniały wynik za pomocą krótkich spreadów dla Toll Brothers Inc poprzez wskazanie ryzyka zarobków, a następnie poruszanie się po nim. Jest to informacja, że ​​najwyższy 0,1 ma i teraz jest czas, abyśmy wszyscy go widzieli. Ze względną łatwością możemy stać się ekspertami - aby zobaczyć zagrożenia, które chcemy podjąć i zobaczyć te, których chcemy uniknąć, co ostatecznie pozwala nam zoptymalizować nasze wyniki. To jeden z tych przypadków. Handel opcjami nie oznacza szczęścia - ten 3-minutowy film i bezpłatny program TradeMachine Free Trial zmienią twoje życie handlowe na zawsze: Opcja Trading i Truth Story Istnieje dużo mniej szczęścia w udanym handlu opcjami, niż wielu ludzi zrozumiało. Możemy uzyskać konkretne informacje o krótkich spreadach na TOL w tym dossier. Przyjrzyjmy się trzyletniemu testowi wstecznemu strategii short put spread i stosujemy następujące proste zasady: Testuj miesięczne opcje, co oznacza toczenie spreadu co 30 dni. Unikaj trzymania pozycji podczas zarobków. Zapoznaj się z rozszerzonym spreadem pieniężnym - w szczególności spreadem 30 delta 10 delta. Przetestuj rozkładany spread patrząc na trzyletnią historię. Bardziej niż wszystkie liczby, po prostu chcemy iść w dół ścieżką, która pokazuje, że w rzeczywistości jest to dość łatwe do zoptymalizowania handlu za pomocą odpowiednich narzędzi. Na poniższym obrazku ustawimy tylko te zasady, które chcemy przetestować. Następnie zwracamy uwagę na powroty. ZWROTY Jeśli zrobiliśmy to 30-krotny spread delta 10 delta w Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) w ciągu ostatnich trzech lat, ale zawsze pomijaliśmy zarobki, otrzymujemy następujące wyniki: short 30 Delta 10 Put Spread Po pierwsze zauważamy, że krótka spread strategia faktycznie przyniosła wyższy zwrot niż 22,8 w porównaniu do -13,4 lub 36,2 w lepszej wydajności. Sprzedawanie spreadów spreadów spreadowych co 30 dni w TOL było dość znaczącym zwycięzcą w ciągu ostatnich trzech lat, zwracając nbsp22.8. Co więcej, strategia wyprzedziła krótki spread, który był utrzymywany w trakcie zysków. Pozwól, że teraz zwrócę się do tego kawałka. PÓŹNIEJSZA PRACA Z BRAKAMI PAKIETOWYMI INC Ten początkowy ruch - badanie krótkich spreadów przy uniknięciu zysków jest sprytny. Zdecydowanie daje nam to badanie przed najbardziej typowymi handlowcami. Ale możemy dalej przenosić naszą wiedzę. Następny ruch będzie implementował te same reguły i delty testowania wstecznego, ale tym razem będziemy testować wyniki tylko podczas zarobków. Aby być całkowicie jasnym, testujemy krótki spread spread, który jest otwierany dwa dni przed zarobkami, pozwala zarobić, a następnie zamyka pozycję opcji dwa dni po zarobkach. Oto wyniki dla tego samego 30 delta 10 delta spread spreadów: short 30 Delta 10 Put Spread Trade Częstotliwość: 30 dni Back-testowa długość: trzy lata Tylko przychody z handlu Krótkie spread Spread: Sprzedaż spreadów w Toll Brothers Inc podczas gdy był nie tylko przegrany, co ważniejsze, zwrócił mniej niż ten sam spread, który uniknął zysków. Podczas gdy sprytne wykorzystanie unikania zysków przewyższyło krótki rozkład spreadu, który był utrzymywany podczas zarobków, jest tutaj szerszy. Pozwól, że teraz zwrócę się do tego kawałka. PRZEJRZYSTOŚĆ Dla przejrzystości wyszczególniamy zwroty akcji, strategię short put (ps) z zarobkami i tą, która unika zysków, poniżej. Toll Brothers Inc Stock i Short Puts Spreads TRADING TRUTHS Koncepcja tutaj jest prosta, przyjaciele: zabezpieczyć wiedzę przed wejściem do pozycji opcji konstruuje umysł zorientowany na co handluje, kiedy go wymieniać, a nawet czy wartość handlu jest w ogóle tego warta. Teraz możemy zobaczyć, że ta praktyka została podjęta dalej, poza Toll Brothers Inc i wprowadziła spready. Proszę zapoznać się z poniższymi zastrzeżeniami prawnymi. Informacje prawne Informacje zawarte na tej stronie mają na celu ogólne informowanie czytelników. Materiały te nie zastępują uzyskania profesjonalnej porady od wykwalifikowanej osoby, firmy lub firmy. Skonsultuj się z odpowiednim profesjonalnym doradcą w celu uzyskania dokładniejszych i aktualnych informacji. Laboratoria Rynku Kapitałowego (Spółka) nie angażują się w świadczenie jakichkolwiek usług prawnych lub zawodowych, umieszczając te ogólne materiały informacyjne na tej stronie internetowej. Firma wyraźnie zrzeka się wszelkiej odpowiedzialności, niezależnie od tego, czy jest ona umową, czynem niedozwolonym, odpowiedzialnością ścisłą, czy też nie, w przypadku bezpośrednich, pośrednich, przypadkowych, następczych lub szczególnych szkód wyrządzonych lub w jakikolwiek sposób związanych z dostępem do tego miejsca lub korzystania z niego jeżeli zostaliśmy powiadomieni o możliwości wystąpienia takich szkód, w tym odpowiedzialności w związku z błędami lub zaniechaniami lub opóźnieniami w przekazywaniu informacji do lub od użytkownika, przerw w połączeniach telekomunikacyjnych z witryną lub wirusami. Firma nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji co do dokładności lub kompletności informacji zawartych na tej stronie. Wszelkie linki udostępniane na innych serwerach oferowane są w celach wygodnych i w żaden sposób nie oznaczają, że Firma popiera, sponsoruje, promuje lub jest powiązana z właścicielami lub uczestnikami tych witryn, lub popiera wszelkie informacje zawarte w tych witrynach. strony, o ile nie jest to wyraźnie zaznaczone. CNBC8217s Fast Money Man: Pete Najarian o Opcjach Większość handlowców zna Pete'a Najarian'a z jego regularnych występów jako guru opcji w popularnym telewizyjnym programie postbox, CNBC8217, Fast Money. Pseudonim 8220 The Pit Boss8221 w hołdzie dla jego czasów jako handlarza podłogą w Chicago Board of Options Exchange, Najarian został ostatnio uznany za jednego z 100 najlepszych handlowców w Traders Magazine. Pete Najarian ma ciekawe i kolorowe tło. Zanim rozpoczął karierę jako handlowiec opcji, Najarian był profesjonalnym piłkarzem z Tampa Bay Buccaneers i Minnesota Vikings. Ale po kilku sezonach Najarian porzucił tę karierę za równie trudną i nieprzyjemną pracę w podziemiach opcji obok najtwardszych, najgorszych i najbardziej doświadczonych kupców z Chicago8217. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się, jak wykorzystywać pasma Bollingera z ilościowym, uporządkowanym podejściem do zwiększenia krawędzi handlowych i zapewnienia większych zysków dzięki działaniu Handel za pomocą pasków Bollingera 8211 Przewodnik po ilościowym znaczeniu. Najarian został zwabiony w opcje częściowo przez swego brata, który myślał, że konkurencyjne środowisko dołów do wyboru dobrze pasuje do konkurencyjnego charakteru, jaki Najarian wyhodował na boisku. Po niedługim czasie stało się jasne, że Najarian znalazł nowy dom, rozwijając się jako inwestor opcji, stając się animatorem rynku, a później specjalistą. Od tego czasu Pete Najarian był znaczącym graczem w świecie handlu opcjami i pośrednictwa w opcjach. Był członkiem-założycielem One Chicago, elektronicznej giełdy nastawionej na ułatwienie handlu kontraktami terminowymi na poszczególne akcje, indeksy i fundusze giełdowe. Najarian jest także współzałożycielem Hedgehog, platformy handlowej dla opcji, inwestorów giełdowych i futures. I oczywiście, ostatnio, Pete Najarian stał się powszechnie śledzonym członkiem załogi Fast Money CNBC8217, dostarczając wnikliwej analizy i komentarza na temat akcji rynkowej dnia 8211, szczególnie w odniesieniu do potencjalnych możliwości dla handlowców opcjami. Rozmawialiśmy z Pete Najarianem w marcu, niedługo po upadku i uratowaniu Bear Stearns (BSC Quote Chart News PowerRating). Tutaj, w pierwszej części naszego wywiadu z Pete Najarian, dowiadujemy się, w jaki sposób stał się traderem opcji, z opcjami strategii, które preferuje i dlaczego, a także jego przemyśleniami na temat dźwigni i czy handlowcy muszą wiedzieć, jak zapasy handlowe przed próbą wymiany opcji. Część 2 naszego wywiadu z Pete Najarian zostanie opublikowana w przyszłym tygodniu, piątek 25. David Penn: Czy możesz krótko opowiedzieć nam o tym, w jaki sposób zaangażowałeś się w handel opcjami, a może po prostu odrobinę różne rzeczy, które teraz jesteście zaangażowani jako profesjonaliści. Peter Najarian: Jasne. Cóż, właściwie nie miałem absolutnie żadnego zaplecza finansowego. W rzeczywistości byłem na wydziale genetyki i fizjologii w college'u, a potem miałem szczęście grać w profesjonalną piłkę nożną. Po prostu wszedłem na parkiet, żeby zobaczyć, czy to jest coś, co chciałbym, ponieważ mój brat powiedział mi, że to bardzo konkurencyjna atmosfera. I po kilku miesiącach uznałem, że miał rację. Bardzo mi się to spodobało i stałem się animatorem rynku, a ostatecznie stałem się specjalistą, co oznacza, że ​​gdy już jesteś specjalistą, jesteś całkowicie zobowiązany, aby ustąpić i dać rynkom 8211 nie ma znaczenia, co dzieje się na rynku. I naprawdę nie możesz odejść. David Penn: To musiało być dość mocne doświadczenie. Peter Najarian: To była okazja, którą bardzo lubiłem. Było to wyzwanie i to, co wpędziło mnie w świat opcji i nauczyłem się dużo o całym postępie LEAPS, jak również o rynkach konkurencyjnych, gdy rzeczy zaczęły się rozluźniać i nie były to już pojedyncze opcje, ale faktycznie wymienione na wielu giełdach. . Tak więc stała się kolejną konkurencją między tobą a rynkami Chicago przeciwko wszystkim pozostałym giełdom w całym kraju, które również były opcjami handlowymi. Czasami ludzie z telewizji i radia oraz gazety szukali odpowiedzi na to, co działo się na rynku. Nigdy nie byłam zbyt nieswojo, mówiąc im moje zdanie i to, co widziałem, więc z biegiem czasu zmieniła się w coś, co podobało mi się bardziej niż oczekiwałem. I w końcu CNBC kazał mi przyjechać i usiąść w jednym tygodniu na Fast Money, a I8217 zasadniczo tu był od czasu pracy z serialem i po prostu rozmawiając o ogólnych rynkach, a czasem przechodząc aż do specyfiki rynków opcji i tego, co widzimy się tam tylko dlatego, że rynek opcji, naszym zdaniem, mój brat i ja, naprawdę często prowadzimy cię do tego, co się dzieje na rynkach może następnego dnia, następnego tygodnia lub w ciągu najbliższych kilku miesięcy. David Penn: Jak długo byłeś z CNBC8217s Fast Money Peter Najarian: Pierwszy tydzień, w którym usiadłem z chłopakami to luty 2007 roku, a potem byłem z Chicago od tamtej pory aż do początku maja, a potem mieszkałem w okolicach Nowego Jorku i robiłem Fast Money pięć dni w tygodniu z chłopakami od maja. 8220Profesjonalne sporty są bardzo, bardzo podobne do tego, na co codziennie stykamy się na rynkach82308221 David Penn: Let8217s mówią trochę więcej o tym tle. Jedną z rzeczy, na których wszyscy się cieszymy, gdy słyszą trochę o twoim pochodzeniu, przyciąga uwagę jako profesjonalny piłkarz. Czy jest coś ze świata profesjonalnego sportu, który dobrze przekłada się na świat handlując ogólnymi lub handlu opcjami w konkretnym Peterze Najarian: Prawdziwą odpowiedzią jest to, że sporty zawodowe są bardzo, bardzo podobne do tego, z czym spotykasz się na rynkach codziennie. podstawa. A powód, dla którego mówię, że sport profesjonalny daje ci możliwość rywalizacji i poprzez tę konkurencję, zostajesz powalony. Decleated. Zostajesz znokautowany i musisz się podnieść, podnieść się i iść dalej. I na tym właśnie polega rynek. I oczywiście, potrwa to znacznie dłużej, jeśli nie zostaniesz powalony na swoją cipkę i będziesz w stanie utrzymać się na nogach częściej niż znokautować. Ale zawsze wiesz, że ktoś, kto tam jest, będzie miał rację, a ty będziesz źle i ty będziesz mógł zareagować. A rynki są takie, jak z futbolem, na którym trzeba reagować na rynku. Istnieje wiele transakcji, które po prostu nie działają. A ty musisz stawić czoła temu, wiedząc, że kupujący instytucjonalnie, który często śledzimy, gdy oglądamy rynki opcji lub giełdy, mogą się mylić. Najwyraźniej bardzo się mylili w całym tym kryzysie kredytów hipotecznych. Na Wall Street nie ma ani jednego banku instytucjonalnego, banku inwestycyjnego na Wall Street, który nie miałby większych odpisów z powodu tego, co zrobili na tych rynkach. Są to ci sami ludzie, których wszyscy uważamy za tak inteligentnych, że chcemy wiedzieć, co robią, a my opieramy wiele naszych osądów na podstawie tego, co robią ze swoimi pieniędzmi. Myślę więc, że najłatwiejszym tłumaczeniem, jakie mogę powiedzieć, jest to, że zostaniesz powalony. Będziesz w błędzie. YouTo zamierzasz stracić pieniądze tu i tam, i co utrzymuje kogoś dłużej niż inne i myślę, że przeciętny piłkarz, kiedy grałem, trwał trochę ponad dwa lata w życiu NFL. A przeciętny sprzedawca opcji, gdy dotarłem na parkiet na początku lat 90. na początku XXI wieku, ich średnia długość życia na parkiecie wynosiła około dwóch lat. Tak naprawdę istnieje wiele podobieństw. Są podobne pod wieloma względami, ponieważ w niektórych przypadkach faceci robią bardzo, bardzo dobrze, gdy opuszczają firmę. W innych przypadkach zrobili bardzo źle i opuścili firmę. Ale ludzie, którzy byli od wielu lat, zdołali stracić pieniądze, ale tracili je wolniej, niż miejmy nadzieję, że zarabiają pieniądze i dzięki temu utrzymują ich znacznie dłużej. David Penn: Interesujące. Jeśli chodzi o własny handel, jakie są główne sposoby, w jakie lubisz używać opcji Peter Najarian: Jeden byłby prostym, nagim kupnem połączenia opartym na wielu różnych powodach, które mogłyby wprowadzić każdego do ich pozycje. Ale jeśli uznają, że połączenie jest po prostu zbyt drogie, albo mądry dolar lub mądrość zmienności, może nie chcę posiadać tej opcji nago, ponieważ tam zbyt dużo ekspozycji. Tak więc, kiedy to się dzieje, generalnie przejdę do jednej z dwóch innych możliwości. Jednym z nich byłoby wypróbowanie spreadu. Innymi słowy, kupując opcję i sprzedając opcję zmniejszenia ryzyka, kwoty premii lub ekspozycji na zmienność, którą otrzymałem. Lub, numer dwa, wykorzystaj to, co dzieje się na rynkach na moją korzyść, być może posiadając akcje i sprzedając tę ​​opcję. Sprzedałbym opcję opartą na fakcie, że poziom premii jest tak wysoki, że gdyby ci kupujący mieli rację, będę mógł jeździć z zapasami, a następnie w końcu będę odebrany z mojej pozycji za pośrednictwem połączenia. Oto niektóre z strategii, które są prawdopodobnie najczęściej używane. No i oczywiście są rozrzucone kalendarze, które wykorzystują bardzo wysoką zmienność cenową, jakiej ktoś zażądał za te opcje. Korzystając z tego i sprzedając to, a następnie kupując inny miesiąc, w którym zmienność nie rozszerzyła się do tych poziomów, próbując wykorzystać potworny ruch zmienności, oczekując, że w którymś momencie, że zmienność spadnie do normalnego poziomu i ja będzie w stanie czerpać korzyści z premii. David Penn: Niektóre z tych strategii lub podejść, o których wspomniałeś, brzmią stosunkowo prosto. Brzmią one jak rzeczy, na które ktoś, kto nie ma dużego doświadczenia z opcjami, byłby w stanie zrobić, na przykład wprost kupując telefon. Co powiesz na niektóre z tych innych strategii, o których wspomniałeś, takich jak spready połączeń, posiadanie akcji, sprzedawanie połączeń, kalendarze. Jak wysoko w górę drabiny poziomu umiejętności musimy się wspinać, aby wykorzystać tę strategię Peter Najarian: Wiesz, szczerze mówiąc, nie sądzę, że musisz posunąć się tak daleko. Myślę, że ktoś musiałby znać tylko część ryzyka i nagrodę z tych innych transakcji. Ale szczerze mówiąc, są naprawdę stosunkowo uproszczone. Po wyjściu z hali handlu pozostawiasz za sobą możliwość zlecenia ci transakcji i umieszczenia cię na pozycjach, na których jesteś bardziej reaktywny. Za każdym razem, gdy opuszczasz podłogę i siedzisz przy biurku lub siedząc przed komputerem, musisz stać się aktywnym. A będąc proaktywnym, jesteś w stanie zająć pozycję, aby zająć te pozycje. Jeśli chodzi o strategie, o których właśnie mówiliśmy, nie są one tak skomplikowane, ale myślę, że trzeba je zrozumieć. Na przykład rzadko zajmowałem pozycje, na których mam niezrealizowane kwoty ekspozycji. Zawsze chcę dokładnie wiedzieć, na czym polegam. Próbuję ograniczyć moją ekspozycję i ograniczyć ryzyko, aby każda noc, niezależnie od tego, co się wydarzy, wiem, że mogę spać. David Penn: To bardzo ważne. Peter Najarian: Wielu ludzi nie zgadza się z tym. Po prostu czuję, że chcę móc spać, a jeśli jestem martwy, to już wiem, ile mogę stracić. I dla mnie to daje mi możliwość powrotu do domu w nocy i spania. David Penn: Czy sądzisz, że jeśli ludzie muszą wymieniać akcje, zanim dokonają wymiany opcji Czy uważasz, że ludzie mogą od razu przejść do opcji Peter Najarian: Myślę, że tak długo, jak oni mają edukację i zrozumienie, że opcje 8211 są dość proste. Ale to nie zawsze przekłada się na ludzi. Ludzie naprawdę muszą zrozumieć wszystkie dane, które dotyczą opcji cenowych. Innymi słowy, kupujesz akcje, które w zasadzie wiesz, gdzie są akcje i które obejmują dywidendy i tak dalej. Gdzie, jeśli spojrzysz na opcje, musisz zrozumieć ramy czasowe. To naprawdę jest główna różnica między opcjami i zasobami. Dzięki opcjom ograniczasz czas i płacisz jakąś formę składki, aby robić to, co robisz. Ale płacąc tę ​​składkę, pozwala ci to robić transakcje z dźwignią. I to nie jest dźwignia, która jest absurdalnym rodzajem dźwigni, która uniemożliwia komuś pozycję bez snu. Mówię tak, ponieważ kiedy używacie dźwigni wyrażenia, ludzie często jeżdżą: 8220Oh, to mnie przeraża. 8221 Cóż, to naprawdę nie powinno. Myślę, że przypadek opcji nie ma negatywnego wpływu. It8217s działają w pozytywny sposób. Jest to mniej kapitałochłonny, który szuka podobnego wyniku, ale wynik będzie ograniczony z powodu ram czasowych opcji. 8220Co to, co inwestorzy muszą zrozumieć, to, jak dużą zmienność wiąże się z opcją w stosunku do normalnej zmienności8230.8221 David Penn: Wspomniał Pan, że ramy czasowe są prawdopodobnie jedną z rzeczy, które ktoś, kto jest nowicjuszem w handlu opcjami, może zmienić ich sposób myślenia lub zrozumieć to jest ważna metryka, jak ją nazwałeś. Czy możesz wymyślić inną rzecz lub dwie, które są również kluczowymi rzeczami, które handlowcy naprawdę potrzebują, aby dostać się w ręce Piotra Najarian: No cóż, wiesz, zrozumienie zmienności opcji jest prawdopodobnie tak samo krytyczne jak cokolwiek innego. Wielu ludzi uważa, że ​​jest to dużo bardziej złożony pomysł niż jest. W normalnych okolicznościach opcja ma cenę opartą na przeszłości. Handlowcy muszą zrozumieć, jak dużą zmienność wiąże się z opcją w stosunku do normalnej zmienności. That8217 to naprawdę największa, najbardziej pouczająca rzecz, którą ludzie naprawdę potrzebują, aby dostać się w swoje ręce. I8217 będzie świetnym przykładem, ostatnim przykładem, dlaczego jest tak ważny. David Penn: Świetnie. Bear Stearns. Przed tym wszystkim, co się zdarzyło, byli nabywcy instytucjonalni i kupujący spekulanci, ale handlował tam bardzo duży papier, który bym uznał za rozmiar instytucjonalny. Byli gotowi zapłacić do 2 za opcje, które są warte w normalnych warunkach, o niklu82 i w normalnych okolicznościach. Teraz 8217 jest dużo premium i to jest cała zmienność. To było wyrazem tego, jak bardzo zaniepokojeni byli ludzie, gdy chodziło o Beara Stearnsa. Tak więc handlowcy muszą po prostu zrozumieć, na czym polega poziom zmienności, ponieważ to naprawdę powie ci, o ile więcej ryzykujesz, wkładając się w handel, kiedy zdecydujesz się wejść w opcje. David Penn: Czy możesz powiedzieć, że jest to przykład tego, co powiedziałeś w przeszłości o możliwościach wyboru, które doprowadzą cię do tego, co naprawdę dzieje się z Peterem Najarianem: Tak, tak. Tylko dlatego, że częściej niż nie ma ognia, kiedy widzisz dym. A dym dla nas często jest w opcjach, gdzie może być bardzo trudne. Ale można zobaczyć handel wolumenami, niezależnie od tego, czy są to opcje lub akcje. A gdy zaczniesz dostrzegać przyspieszone kupowanie opcji, które naprawdę, w dużej mierze, don8217t mają dużo sensu, to powoduje, że drapiesz się po głowie i mówisz, że nie zawsze są w porządku. Istnieje wiele przykładów w ciągu ostatnich kilku lat, niezależnie od tego, czy będą to przejęcia czy ulepszenia. Nazwiesz katalizator lub w przypadku niektórych z tych negatywów ostatnio na rynku, dym był tam i dym był tam z opcjami. Dźwignia opcji pozwala ludziom na niewiarygodną ekspozycję, pracując nad tym, co według nich będzie katalizatorem. David Penn: Czy masz opinię na temat popularnych wskaźników, których używają ludzie, aby umożliwić im prowadzenie takich działań? Rzeczy takie jak współczynnik prowizji za połączenie: Peter Najarian: Wiesz, wszyscy uwielbiają mówić o współczynniku "put-call". Myślę, że daje ci to pewien wgląd. Po prostu nie sądzę, że daje mi to wystarczająco dużo wglądu. Problem polega na tym, że czasami, gdy tylko stosujesz wskaźniki put-call, często pojawiają się powody, dla których te proporcje się zmieniły. A kiedy to mówię, mamy tylko kilka powodów, z którymi nie chcę was zanudzać. Ale nie zawsze dają ci prawdziwy obraz myślenia o kierunku rynków. David Penn: I8217 faktycznie usłyszałem ostatnio krytykę o wywołanym fakcie, trochę z niektórymi rzeczami, które sugerujesz. Ludzie mają tendencję do traktowania go jako binarny rodzaj rzeczy, dając konkretne sygnały8230 Peter Najarian: To jest bardzo interesujące, isn8228t to David Penn: Wzdłuż tej linii prawdopodobnie mitów na temat handlu opcjami, jeśli miałbyś dać uderzenie stołu Opowiadam o jednym z tematów w obrocie opcjami, który doprowadza cię do szaleństwa, o co może być ten rant, jak myślisz, Peter Najarian: Oh, chłopcze. Często słyszę, jak ludzie biją o stolik, a hałasy na tomach kończą się bezsensownie. Często słyszę, jak ludzie mówią o dobrych rzeczach, była po prostu niesamowita objętość w opcjach konkretnego towaru. Cóż, na tym polega fakt, że wolumen opiera się na względnie prostej, ale nieco złożonej grze dywidendowej dla akcji, która jest czymś, co trwało na rynkach od zawsze. It8217 nie jest nielegalne. Jest to po prostu sposób, w jaki ludzie starają się grać dywidendy, gdy są wypłacane. W szczególności wszystko, co ma znaczący wpływ na wypłatę dywidendy, w przypadku której zdarza się niesamowita ilość zakupów, sprzedaży połączeń, tego samego strajku, może paść ofiarą tego handlu. Oni robią to w oparciu o pomysł, że zamierzają wykonywać długie rozmowy i niech krótkie wezwania wygasną i mają nadzieję, że uda im się uchwycić dywidendy. To naprawdę jest cały handel. Ale zdumiewające, jak często słyszę ludzi mówiących o gigantycznej ilości głośności i że wszystkie naprawdę związane są z dywidendami. I to bez znaczenia. Nie są to kierunkowe, to tylko handel bez znaczenia i słyszę to konsekwentnie. Nie denerwuje mnie to, tylko sprawia, że ​​czuję się trochę chytry i śmieję się, bo I8217m patrzy na to, mówiąc dobrze, że to tylko handel dywidendami. David Penn: Jasne, jasne. Peter Najarian: Widzisz to w magazynach. I8217ll da ci świetny przykład. Spójrz na wolumen opcji w okolicach grupy Altria (wykres notowań giełdowych MO PowerRating). na przykład przed ich dywidendami. Zobaczysz setki tysięcy, czasem miliony opcji handlujących czymś w rodzaju Altria Group i będzie to dla nikogo bezsensowny handel, jeśli tylko wskażesz kierunek dla akcji. 8220 Im bardziej skomplikowany staje się handel z opcjami, tym droższy staje się i tym bardziej, że naprawdę trzeba mieć rację, aby zarabiać na handlu82308221 David Penn: Mówiłeś o niektórych strategiach, których używasz i jak niektóre z nich są rzeczami to z pewnością może być używany przez początkującego lub zaawansowanego tradera opcji dla początkujących. Czy istnieją inne strategie, które uważasz, że nowy sprzedawca opcji powinien być świadomy? Wiem, że niektóre z nich są zalecane przez niektórych nowych inwestorów. Jaka jest Twoja opinia na ich temat Peter Najarian: Moim największym problemem jest to, że jeśli chodzi o niektóre z bardziej złożonych strategii, gdy zaczniesz omijać niektóre z bardzo uproszczonych transakcji, tym bardziej skomplikowany staje się handel z opcjami , tym droższy staje się i tym bardziej, że naprawdę trzeba mieć rację, aby zarobić na handlu. Jest zbyt wiele elementów układanki, że między prowizjami i kosztami całkowitymi, stają się prawie niemożliwe do zarabiania pieniędzy, chyba że po prostu masz rację poza wszystkimi słowami. Myślę, że interesuje nawet ludzi instytucjonalnych, których wszyscy uważamy za najmądrzejszych na Wall Street, robią bardzo, bardzo prosty handel. I z tego powodu myślę, że używają tego samego rodzaju pomysłów. Jeśli szukasz konkretnego rodzaju reakcji na akcje, nie musisz zbytnio skomplikować transakcji. Widzę różne rodzaje skomplikowanych transakcji, które wydają się po prostu zbyt duże. Oni nadmiernie to myślą. David Penn: Jasne. I8217w rzeczywistości zastanawiałem się, czy ludzie, którzy rozważają opcje handlu, słyszą o niektórych z nich lub słyszą o nich w wiadomościach lub o tym, że ty i oni faktycznie jesteście zastraszeni przez próbę wymiany opcji z ich powodu. Peter Najarian: Tak, to byłoby 8217 8211. Muszę być z tobą szczery. Kiedy wychodzisz z hali, a widzisz 8211, mam na myśli, że ogólnie rynki handlowe zaostrzyły się, myślę, przez lata z powodu konkurencji. You8217 ma wiele zapasów, w których musisz przyjrzeć się każdej istniejącej giełdzie. You8217 ma sześć giełd handlujących opcjami. Więc będziesz miał względnie napięte rynki. Ale kiedy zaczynasz wchodzić w niektóre z tych szalonych 8211 tego okrężnego handlu lub tej rzeczy lub tej rzeczy i dostajesz się do tych wszystkich nazw, które nawet myślę, że zastraszają ludzi, jest tak wiele elementów do tej układanki i ty rezygnujesz z pieniędzy za każdą opcję Handel, który zakładasz, mimo że rynki są obecnie coraz ciaśniejsze, nadal rezygnujesz z marży na kuponie. Teraz możesz wymieniać się między nimi, ale nie musisz rezygnować z tego spreadu, aby móc włączyć ten handel. Koszt jest wysoki, a zwrot jest coraz niższy, ponieważ koszty stają się coraz droższe, ponieważ płacisz za oferty lub sprzedajesz oferty. Be sure to catch Part 2 of our interview with CBNC8217s Fast Money Man: Pete Najarian as he talks about some of his most interesting trades of 2008, his opinion on in-the-money versus out-the-money options, exiting winning options trades and more. Part 2 will be available one week from now on Friday, April 25th as part of our Big Saturday Interview series here at TradingMarkets. Successful Earnings Option Trading: Toll Brothers Inc (NYSE:TOL) Toll Brothers Inc, TOL, earnings, short put Toll Brothers Inc (NYSE:TOL). Option Trading A Clever Short Put Date Published: 2017-02-27 PREFACE As we look at Toll Brothers Inc we note that a short put is one of the most common implementations of an option strategy, but the analysis completed when employing the short put often times lacks the necessary rigor especially surrounding earnings. This is a risky strategy, but there is a clever way to reduce risk. Option trading isnt about luck -- this 3-minute video and Options TradeMachine Free Trial will change your trading life forever: Option Trading and Truth With relative ease, we can go much further -- to identify the risks we want to take, and those that we dont in order to optimize our results. This is one of those cases. STORY Theres actually a lot less luck involved in successful option trading than many people realize. Well get specific with short puts on TOL. Lets look at a three-year back-test of a short put strategy with these quick guidelines: Well test monthly options (roll the trade every 30-days). We will avoid earnings . We will examine an out of the money put -- in this case, 30 delta. We will test this short put looking back at three-years of history. What we want to impress upon you is how easy this is with the right tools. Just tap the appropriate settings. Now we can peruse the results. RESULTS If we did this 30 delta short put in Toll Brothers Inc (NYSE:TOL) over the last three-years but always skipped earnings we get these findings: short 30 Delta Put First we note that the short put strategy actually produced a higher return than the stock 58.0 versus -13.1 or a 71.1 out-performance. Selling a put every 30-days in TOL has been a pretty substantial winner over the last three-years returning nbsp58. Even better, the strategy has outperformed the short put that was held during earnings. Pozwól, że teraz zwrócę się do tego kawałka. GOING FURTHER WITH TOLL BROTHERS INC Just doing our first step, which was to evaluate the short put while avoiding earnings is clever -- certainly an analysis that gets us ahead of most casual option traders. But lets take the analysis even further. This time, we will do the exact same back-test, but we will only look at earnings. Specifically, we will short the put two-days before earnings, let earnings happen, then close the option position two-days after earnings. Here are those results for the same 30 delta short put: short 30 Delta Put Trade Frequency: 30 Days Back-test length: three-years Only Trade Earnings Short Put Return: Selling an uncovered put in Toll Brothers Inc during was not only a loser, more importantly, it returned less than the same short put that avoided earnings. While this clever use of avoiding earnings has outperformed the short put that was held during earnings, theres a bigger picture here. Pozwól, że teraz zwrócę się do tego kawałka. TRADING TRUTHS Moving through the analysis on Toll Brothers Inc (NYSE:TOL) has done more than show us returns, it has revealed that the concept of expertise in options has been made made overly complex. The point is simple: having the knowledge before placing a trade shapes the thought process about what to trade, when to trade it and even if the trade is worth it at all. Heres how all this works in real-life, beyond Toll Brothers Inc and short puts. Proszę zapoznać się z poniższymi zastrzeżeniami prawnymi. Informacje prawne Informacje zawarte na tej stronie mają na celu ogólne informowanie czytelników. Materiały te nie zastępują uzyskania profesjonalnej porady od wykwalifikowanej osoby, firmy lub firmy. Skonsultuj się z odpowiednim profesjonalnym doradcą w celu uzyskania dokładniejszych i aktualnych informacji. Laboratoria Rynku Kapitałowego (Spółka) nie angażują się w świadczenie jakichkolwiek usług prawnych lub zawodowych, umieszczając te ogólne materiały informacyjne na tej stronie internetowej. Firma wyraźnie zrzeka się wszelkiej odpowiedzialności, niezależnie od tego, czy jest ona umową, czynem niedozwolonym, odpowiedzialnością ścisłą, czy też nie, w przypadku bezpośrednich, pośrednich, przypadkowych, następczych lub szczególnych szkód wyrządzonych lub w jakikolwiek sposób związanych z dostępem do tego miejsca lub korzystania z niego jeżeli zostaliśmy powiadomieni o możliwości wystąpienia takich szkód, w tym odpowiedzialności w związku z błędami lub zaniechaniami lub opóźnieniami w przekazywaniu informacji do lub od użytkownika, przerw w połączeniach telekomunikacyjnych z witryną lub wirusami. Firma nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji co do dokładności lub kompletności informacji zawartych na tej stronie. Wszelkie linki do innych stron serwerów są oferowane w celach wygody i w żaden sposób nie mają na celu sugestii, że firma popiera, sponsoruje, promuje lub jest powiązana z właścicielami lub uczestnikami tych witryn lub popiera wszelkie informacje zawarte w tych stron, chyba że wyraźnie stwierdzono.